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投资宽角度:各风格呈震荡走势 市场偏好不明朗

市场回顾:过去一周市场主要指数出现分化。沪深300 指数上涨0.12%,中证500 指数下跌0.11%,中证1000 下跌0.04 %。过去一周行业指数同样出现分化:其中有色金属(6.70%)、 建材(3.94%)和汽车(2.00%)等行业表现居前,计算机(-1.86%)、农林牧渔(-1.64%)和通信(-1.08%)等行业表现居后。

    因子表现:1)、和上周相比,本周多风格呈现震荡走势,市场无明显偏好;2)、观察过去一年的因子表现:反转、另类以及成长类别中的部分因子表现较为突出,具体包括20 日反转、当前股价相对于20 天的股价变动、Fama-French 回归的调整1r 方等。

    策略表现:各增强策略年初至今均取得显著的多头超额收益。以周度中证500 增强为例:策略年初至今多头超额收益达到11.03%。从短期来看,本周各策略有小许回调。

    风险提示:本报告模型及结论全部基于对历史数据的分析,当市场环境变化时,存在模型失效风险。